金融硕士考研备考中，考生们不仅要看专业课知识，还需要关注与金融相关的热点知识。接下来，小编为广大2022金融硕士考研学子们整理出-2022考研金融硕士热点知识:包商银行信用风险，供考生参考。
2022考研金融硕士热点知识:包商银行信用风险
一、为何出现信用风险?
包商从2017年3季度起便不再公布财报，监管也未披露信用风险的原因， 但可从资产端及负债端管窥一二。
(1)资产端：资产质量欠佳。
一方面，包商银行不良贷款率逐年升高，14年及16年末相较同业分别高出 0.24 及 0.14 个百分点。另一方面，资本充足率指标均逐年下降，拨备覆盖率以及资本充足率相关指标均低于同业平均水平。此外，部分贷款客户资质较差，主要客户中 部分被多次列为被执行人以及列为异常经营，并且这些资质较差的客户多次作为前十大客户。
(2)负债端：同业负债激增。
其负债端中同业负债占比较高且增长较快，2014年-2016年末 以及2017年9月末同业负债率呈现逐年上涨趋势，截至 2017年三季度末高达48%，并且增速显著高于同期总负债增速。18年其同业存单发行量依然较高，截至18年9月末其同业负债占比约43.9%，较17年三季度末仅降低了4个百分点，且依然高于监管红线，也从侧面说明其同业负债历史包袱重，化解难度大。
二、中小银行信用风险
(1)农商行和中小规模城商行风险相对较高。
从宏观来看，不良率分化明显，国有银行、股份制银行以及城商行不良贷款率处于较为平稳的状态，而农商行在19 年一季度末升至4.05%，处在历史较高水平。考虑到农商行不良贷款认定标准较松，实际情况可能更差。另外，从拨备覆盖率和资本充足率来看，农商行也明显更差。
(2)哪些中小银行值得关注?
参考包商案例，延期披露财报或意味着风险高，对于多次延期披露年报的中小银行可以重点关注。从资产端来看，资产质量较差或资本充足率较低、连续下滑的中小银行值得关注。从负债端来看，重点关注同业负债占比较厉害的中小银行。
三、对债市的影响
(1)短期冲击流动性。由于货基赎回压力、包商相关交易冻结的连锁反应、资金融出方更加谨慎等原因，短期冲击银行间流动性。中小商业银行同业存单发行难度或将加大，流动性压力或短期上升。
(2)市场对于同业存单的信用风险将重新定价，信用风险溢价上升，同业存单高低等级之间利差或将走扩。而同存利率与短久期信用债走势高度相关，同存曲线的变化或将传导至信用债短端，收益率有上行压力。
(3)利率债和高等级信用债或被误伤。流动性压力下流动性较好的品种首当其冲，但中长期来看，打破刚兑其实有利于国债和高等级信用债，若过度反应则是配置时机。
以上是“2022考研金融硕士热点知识:包商银行信用风险”，希望对金融硕士考研者们，在复习上面有所帮助!世上所有的成功，都是有备而来。愿我们的努力配得上所有的光环和赞美，加油!
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