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      金融硕士考研备考中，考生们不仅要看专业课知识，还需要关注与金融相关的热点知识。接下来，小编为广大2022金融硕士考研学子们整理出-2022考研金融硕士热点知识:金融脱媒，供考生参考。

2022考研金融硕士热点知识:金融脱媒

一、背景介绍

随着金融改革与开放的不断深入，特别是随着直接融资市场的发展，我国银行业面临着越来越明显的金融脱媒趋势的挑战。从上世纪90年代股票市场的发展，到本世纪初货币市场基金的登场与迅速发展，再到以短期融资券发行为标志的债券市场发展，国内商业银行感受到的脱媒压力不断增加。

二、知识点

1.定义

“金融脱媒”又称“金融非中介化”，是指随着直接融资的发展，资金的供给通过一些新的机构或新的手段绕开商业银行这个媒介体系，输送到需求单位，也称为资金的体外循环，实际上就是资金融通的去中介化，包括存款的去中介化和贷款的去中介化。

2.表现形式

①从居民户的角度来看，表现为家庭金融资产构成从以银行储蓄为主转为以证券资产为主;

②从企业的角度来看，表现为更多的企业选择通过股票、债券市场进行直接融资;

③从银行的角度来看，一是由于证券市场的发展，一些业绩优良的大公司通过股票或债券市场融资，对银行的依赖性逐步降低。二是随着大型企业集团财务公司的迅速崛起，企业资金调配能力加强，对银行业务造成强有力的冲击。三是短期融资券的发行造成了大企业客户的流失和优质贷款被替换，直接导致了贷款利息收入的下降。

3.给商业银行带来的机遇：

①同业存款、企业机构大额存款业务面临发展机遇;

②融资融券、证券质押贷款等支持金融市场和金融交易的新型融资业务将获得发展契机;

③支付结算业务将获得较大发展机会;

④企业理财、现金管理、资产管理等咨询类中间业务前景广阔;

⑤脱媒有利于商业银行更加有效地管理风险;

⑥商业银行与非银行金融机构的合作大有可为。

4.给商业银行带来的挑战：

①同业存款替代一般存款，但现金漏损增加，存款总量增长下降;

②优质大企业客户贷款将被资本市场迅速分流;

③创业板将进一步分流优质中小企业贷款;

④商业银行传统对公业务经营模式将受到挑战。

5.金融脱媒原因分析

①互联网金融等新兴业态的出现促进了社会发展，加速金融了脱媒。

互联网金融的出现与发展是有利于促进社会发展的。比如移动终端应用的产生与广泛使用，可以增加社会就业率。虽然创建成本高，但建设成功后维护成本低，可以持续使用，发展迅速并不断完善。互联网金融的出现带来了更加广泛丰富的融资途径，降低了资金成本，加速了金融脱媒的实现。

②征信系统的完善使存贷款交易更便利安全。

信用是维持借贷关系的基础，p2p网贷的发展跳脱了传统金融机构，实现借贷人与出借人的直接借贷。如区块链技术通过其特殊的“公正第三方”特性，如果作为交易平台，可以在保障安全的同时，减少对人的依赖，进一步降低金融中介起到的作用。

6.金融脱媒态势下社会各大主体的应对措施

①对于消费者与投资者，应用辨证的眼光看待各大金融机构的利与弊。

一方面，高收益可能隐藏着一定风险，部分金融机构的信誉安全问题得不到有效保障。另一方面，虽然把钱存在银行收益较低，但是借贷双方信誉安全得到保证，大大降低了风险。故银行金融机构和宣传较大收益的非银行金融机构都有利有弊，切不可被利益蒙蔽双眼而忽略风险的存在，而应该辨证看待，选择自己适合的路径。

②对于以商业银行为代表的传统金融，也应从以下几个方面进行改革与创新。

一是增强业务能力，拓宽业务范围，给客户以优质服务以增多客户流量。传统观念认为大型企业对银行有依赖性，但随着时代的发展，中小型企业发展迅猛，需要更多的资金保证企业运作和资金周转。但银行因对中小学企业信任度不够，担心企业破产等因素，对中小型企业借贷门槛有一定要求。在金融脱媒的态势下，商业银行应扩宽思路，降低对中小型企业业务门槛，以增加更多的客户流量。

二是建设网络银行。在银行进行存贷款业务虽然环节复杂，但是保证交易双方信誉良好，对双方是一个交易安全性的保障。互联网金融虽减少中间环节的繁琐，但不能确切保证交易双方信誉安全问题，让交易存在一定的风险性。银行可以发挥自身优势同网络建立联系，建设网络银行，既保证了客户的利益，又保证了自身的利润。

三是加强对自身银行体系的管理。银行自身要进行体系优化，完善内部管理，改进管理水平，不能因内部管理问题出现差错而影响整个商业银行的发展。对银行职员进行培训，改变其自身素质和业务能力，做好稳而求进的银行发展工作，积极应对金融脫媒态势，进行资源的合理配置。

7.金融脱媒未来发展方向

金融脱媒的持续会导致银行从垄断金融发展到逐渐地去中介化，分流大量客户，再到今后的发展中依然可能会遇到新的问题。银行存款占比会持续下降，收益也不断下跌，对银行业发展是一个强有力的冲击。随着市场出现更加完全的竞争、人们思想开放与接受程度的有变化，如果银行顽固保守，金融去中介化的目标也有实现的可能。总之，金融脱媒不可避免，无论是市场参与的哪一方，都应提前做好准备，迎接它的到来。

      以上是——2022考研金融硕士热点知识:金融脱媒，希望对金融硕士考研者们，在复习上面有所帮助!世上所有的成功，都是有备而来。愿我们的努力配得上所有的光环和赞美，加油!

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